Le PLA est difficile à trouver, et des entreprises comme Levima, Huitong et GEM développent activement leur production. À l'avenir, les entreprises maîtrisant la technologie du lactide réaliseront des bénéfices. Zhejiang Hisun, Jindan Technology et COFCO Technology se concentreront sur la mise en page.
Selon l'Association financière (Jinan, journaliste Fang Yanbo), avec l'avancée de la stratégie bicarbonate et la mise en œuvre de l'ordonnance de restriction du plastique, les plastiques traditionnels ont progressivement disparu du marché, la demande de matériaux dégradables a rapidement augmenté et les produits continuent d'être rares. Un haut responsable industriel du Shandong a déclaré à un journaliste du Cailian News : « Grâce aux avantages de la faible émission de carbone et de la protection de l'environnement, les perspectives de marché pour les matériaux dégradables sont très vastes. Parmi eux, les matériaux biodégradables représentés par le PLA (acide polylactique) devraient être dégradables. Les avantages en termes de rapidité, de seuil industriel et de technologie de production sont les premiers à faire la différence. »
Un journaliste de l'agence de presse Cailian a interviewé plusieurs sociétés cotées en bourse et a constaté une forte demande de PLA. Face à la pénurie actuelle, le prix du PLA est en forte hausse et il reste difficile à trouver. Actuellement, le prix du PLA atteint 40 000 yuans/tonne, et les analystes prévoient que le prix des produits en PLA restera élevé à court terme.
En outre, les sources industrielles susmentionnées ont déclaré qu'en raison de certaines difficultés techniques dans la production de PLA, en particulier le manque de solutions industrielles efficaces pour la technologie de synthèse de la matière première en amont lactide, les entreprises qui peuvent ouvrir l'ensemble de la technologie de la chaîne industrielle du PLA devraient partager davantage de dividendes industriels.
La demande de matériaux PLA est en plein essor
L'acide polylactique (PLA), également appelé polylactide, est un nouveau matériau biosourcé produit par polymérisation par déshydratation de l'acide lactique comme monomère. Il présente les avantages d'une bonne biodégradabilité, d'une stabilité thermique, d'une résistance aux solvants et d'une mise en œuvre aisée. Il est largement utilisé dans l'emballage et la vaisselle, les soins médicaux et les soins personnels, ainsi que dans les films plastiques et d'autres domaines.
Actuellement, la demande mondiale de plastiques dégradables connaît une croissance rapide. Avec la mise en œuvre des mesures mondiales de restriction et d'interdiction du plastique, on prévoit que plus de 10 millions de tonnes de produits plastiques seront remplacées par des matériaux dégradables entre 2021 et 2025.
En tant que matériau biodégradable important, le PLA présente des avantages évidents en termes de performances, de coût et d'échelle industrielle. Il s'agit actuellement du plastique biodégradable le plus mature, le plus productif, le plus utilisé et le moins coûteux. Les analystes prévoient que la demande mondiale d'acide polylactique devrait dépasser 1,2 million de tonnes d'ici 2025. Mon pays, l'un des marchés à la croissance la plus rapide pour l'acide polylactique, devrait atteindre plus de 500 000 tonnes de demande intérieure d'APL d'ici 2025.
Du côté de l'offre, en 2020, la capacité de production mondiale de PLA était d'environ 390 000 tonnes. Nature Works est le premier producteur mondial d'acide polylactique, avec une capacité de production annuelle de 160 000 tonnes, soit environ 41 % de la capacité de production mondiale totale. Cependant, la production d'acide polylactique en Chine en est encore à ses balbutiements, la plupart des lignes de production sont de petite taille et une partie de la demande est satisfaite par les importations. Les statistiques de l'Administration générale des douanes de l'État indiquent qu'en 2020, les importations de PLA de mon pays atteindront plus de 25 000 tonnes.
Les entreprises développent activement leur production
Ce marché en plein essor a également attiré des entreprises de transformation du maïs et de biochimie, qui se sont tournées vers le marché bleu du PLA. Selon les données de Tianyan Check, 198 entreprises actives ou en activité incluent actuellement l'acide polylactique dans leur champ d'activité en Chine, et 37 nouvelles entreprises ont été créées l'année dernière, soit une augmentation de près de 20 % par rapport à l'année précédente. L'enthousiasme des sociétés cotées pour les investissements dans les projets de PLA est également très fort.
Il y a quelques jours, Levima Technologies (003022.SZ), leader national du secteur des EVA, a annoncé une augmentation de capital de 150 millions de yuans dans Jiangxi Academy of Sciences New Biomaterials Co., Ltd., détenant ainsi 42,86 % des actions de Jiangxi Academy of Sciences. Le responsable de l'entreprise a expliqué que cette augmentation de capital permettra à Jiangxi Academy of Sciences de se positionner dans le secteur des matériaux biodégradables et de créer de nouveaux relais de croissance pour son développement futur.
L'Académie des sciences du Jiangxi se consacrerait principalement à la recherche et au développement, à la production et à la commercialisation de PLA. Elle prévoit de construire le « projet de chaîne industrielle complète d'acide polylactique, un matériau biodégradable d'une capacité de 130 000 tonnes par an » en deux phases d'ici 2025. La première phase, d'une capacité de 30 000 tonnes par an, devrait être mise en service en 2023, et la seconde, d'une capacité de 100 000 tonnes par an, devrait être mise en service en 2025.
Huitong Co., Ltd. (688219.SH) a également lancé un projet d'acide polylactique de 350 000 tonnes en avril dernier, en collaboration avec le Comité de gestion de la zone de développement économique de Wuhu Sanshan (Anhui) et Hefei Langrun Asset Management Co., Ltd., en investissant dans la création d'une société de projet. La première phase du projet prévoit un investissement d'environ 2 milliards de yuans pour la construction d'un projet d'acide polylactique d'une production annuelle de 50 000 tonnes, sur une période de construction de 3 ans, et la deuxième phase poursuivra la construction d'un projet d'acide polylactique d'une production annuelle de 300 000 tonnes.
GEM (002340.SZ), leader du recyclage, a récemment annoncé sur la plateforme d'interaction avec les investisseurs qu'elle construisait un projet de production de plastique dégradable d'une capacité de 30 000 tonnes par an. Les produits sont principalement du PLA et du PBAT, utilisés notamment dans le moulage par injection de films soufflés.
La ligne de production de PLA de Jilin COFCO Biomaterials Co., Ltd., filiale de COFCO Technology (000930.SZ), a atteint sa production de masse. Elle est conçue pour une capacité de production annuelle d'environ 30 000 tonnes de matières premières et de produits à base d'acide polylactique.
Jindan Technology (300829.SZ), leader national de l'acide lactique, dispose d'une petite ligne de production expérimentale de 1 000 tonnes d'acide polylactique. Selon l'annonce, l'entreprise prévoit une production annuelle de 10 000 tonnes de nouveau matériau biodégradable à base d'acide polylactique. À la fin du premier trimestre, la construction du projet n'avait pas encore commencé.
En outre, Zhejiang Hisun Biomaterials Co., Ltd., Anhui Fengyuan Taifu Polylactic Acid Co., Ltd., Zhejiang Youcheng Holding Group Co., Ltd. et Shandong Tongbang New Material Technology Co., Ltd. prévoient toutes de construire de nouvelles capacités de production de PLA. Les analystes prévoient que d'ici 2025-2010, la production nationale annuelle de PLA pourrait atteindre 600 000 tonnes.
Les entreprises qui maîtrisent la technologie de production de lactide peuvent réaliser des bénéfices complets
Actuellement, la production d'acide polylactique par polymérisation par ouverture de cycle du lactide est le procédé le plus répandu pour la production de PLA. Les principaux obstacles techniques résident principalement dans la synthèse du lactide, matière première du PLA. Au monde, seules les sociétés Corbion-Purac (Pays-Bas), Nature Works (États-Unis) et Zhejiang Hisun maîtrisent la technologie de production du lactide.
« En raison des barrières technologiques extrêmement élevées du lactide, les rares entreprises capables de le produire sont essentiellement autoproduites et utilisées, ce qui fait du lactide un maillon clé limitant la rentabilité des fabricants de PLA », a déclaré l'expert du secteur mentionné précédemment. « Actuellement, de nombreuses entreprises nationales ouvrent également la chaîne industrielle acide lactique-lactide-acide polylactique par le biais de la recherche et développement indépendante ou de l'introduction de technologies. Dans l'industrie du PLA de demain, les entreprises maîtrisant la technologie du lactide bénéficieront d'un avantage concurrentiel évident et pourront ainsi partager davantage de bénéfices. »
Le journaliste a appris qu'outre Zhejiang Hisun, Jindan Technology s'est concentrée sur la mise en place de la chaîne industrielle acide lactique-lactide-acide polylactique. Elle dispose actuellement de 500 tonnes de lactide et d'une ligne de production pilote, et construit actuellement une ligne de production de 10 000 tonnes de lactide. La ligne a démarré ses essais le mois dernier. L'entreprise a déclaré que le projet de lactide ne présentait aucun obstacle ni difficulté insurmontable et que la production de masse ne pourrait être lancée qu'après une période d'exploitation stable. Elle n'exclut toutefois pas que des pistes d'optimisation et d'amélioration subsistent.
Northeast Securities prévoit qu'avec l'expansion progressive du marché de la société et la mise en service des projets en construction, les revenus et le bénéfice net de Jindan Technology en 2021 devraient atteindre 1,461 milliard de yuans et 217 millions de yuans, soit une augmentation annuelle de 42,3 % et 83,9 %, respectivement.
COFCO Technology a également déclaré sur la plateforme d'interaction avec les investisseurs que la société maîtrise la technologie de production et la technologie de traitement de l'ensemble de la chaîne industrielle du PLA grâce à l'introduction de technologies et à l'innovation indépendante, et que le projet de lactide de niveau 10 000 tonnes progresse également régulièrement. Tianfeng Securities prévoit qu'en 2021, COFCO Technology devrait réaliser un chiffre d'affaires de 27,193 milliards de yuans et un bénéfice net de 1,110 milliard de yuans, soit une croissance annuelle respective de 36,6 % et 76,8 %.
Date de publication : 02/07/2021